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1月挖機銷量保持增長,社融增長、基建補短板對工程機械形成支撐。據中國工程機械工業協會統計,2019年1月納入統計的25家挖掘機制造企業共銷售各類挖掘機11756臺,同比增長10%。其中國內市場銷量10142臺,同比增長6.2%;出口1614臺,同比增長42%,保持增長。根據央行數據,1月新增貸款3.23萬億,m2同比增長8.4%,社融增長與基建補短板對工程機械需求形成支撐,預計挖機整體需求平穩、銷量窄幅波動。同時,我們判斷,整機龍頭的競爭優勢將進一步強化,行業集中度有望持續提升;核心部件國產化進程加不斷加快,特別是下游應用面廣泛的液壓零部件有望超越整機行業增速。
opec+減產及委瑞內拉等產能下降驅動油價上漲,油服行業景氣度將持續:2019年2月15日,布倫特原油期貨結算價66.25美元/桶,周漲幅5.58%。opec+1月減產80萬桶/日,預計將進一步減產,驅動油價上漲。同時,根據中海油、中石油2019年工作會議等內容,2019年有望持續加大資本開支。其中,中海油2019年資本支出預算總額為700億-800億元,其中勘探、開發和生產資本化支出分別占約20%、59%和19%;中石油2019年國內勘探開發投資運行方案同比增長25%,其中風險勘探投資增長4倍。我們判斷,勘探、開發投資將成為2019年油公司工作重點,疊加國家能源戰略安全需求,未來兩年油服公司有望步入較長的上行周期。
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酷特智能擁有國內領先的互聯網工廠,每年都會接待大量的企業參觀學習,但其中大多是南方企業,在她看來,目前南方不少民營企業都在主動尋求產業的升級改造,相比之下,省內企業理念上有一定差距。“只有政府對民營企業主進行理念培育引導,才能使民營企業清楚自己所在行業的未來是什么樣子。”張蘭蘭認為,推動制造業民企發展,關鍵是更新企業家的理念,因此她希望政府能夠出臺更具體的措施和更接地氣的政策,通過各種宣傳,幫助企業家升級經營理念。
同時,從新舊動能轉換的角度,張蘭蘭還認為傳統企業轉型中要量力而行,統籌考慮,避免出現盲目上馬項目的錯誤。“有不少民營企業家被外界信息誤導,在條件不成熟的情況下直接用機器人取代產業工人,但這僅僅解決的是生產效率方面存在的問題,并不能完成新舊動能轉換。生產過剩導致庫存積壓,長此以往的惡性循環導致了品牌的日漸式微。