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筆者強調的是鐵礦石的邏輯絕對不在增產與港口庫存攀升,而是在于需求端,這個需求端一定是從鋼鐵的需求向上傳導至原料端的。而不是原料端自身的覺得,因為鐵礦面對的不僅僅是你中國一個市場,還有日本、韓國等其他很多市場。一個龐大的國際市場。雖說我們占據主要消費量,但要考慮長遠角度看東南亞、中亞以及非洲等這些區域市場的對鋼鐵需求的變化。二、目前鋼廠復產的情況與2017年去鋼鐵產能的情況 在2017年3月11日全國兩會新聞發布會工信部苗部長就今年政府工作報告提出的化解5000萬噸鋼鐵過剩產能的目標是否包括地條鋼答記者問時,明確指出“不包括”。其實筆者一直在給大家說明,去中頻爐去地條鋼與供給側改革去落后產能是兩個不同的概念,鋼鐵業所提的化解落后產能是不包括目前正在查處的中頻爐地條鋼的。 為什么會不包括地條鋼呢,那是因為對中頻爐地條鋼的打擊在2003年就已經開始了,這種低端落后工藝一直是工信部、發改委落后產能中的淘汰目標,不允許各地核準這樣的項目,但是大家都知道2003年以來,政令不通,很多經濟調控政策得不到執行,地方保護主義橫行、地方不作為,導致地條鋼、中頻爐不斷坐大,同樣整個鋼鐵產業的產能也是急劇膨脹。所以清理中頻爐地條鋼只是第一步,對歷史欠賬的清理。 鋼鐵業的去產能,淘汰落后產能,既有對環保的要求,又有對建設手續的要求,后面會進一步清查鋼鐵產能的違規建設問題(安豐已是先例)。地方政府在鋼鐵業的去產能中不作為,就會面臨嚴重的黨紀國法處理。對鐵腕去鋼鐵業產能我們必須有高度的信心。相信本屆政府、領導集體能夠實現所設定的施政目標。
圖4:熱軋卷板庫存情況 本月熱軋卷板庫存增加的地區有14個,其中增加較多的地區有廣州,庫存增加16萬噸,其中鋼材市場增加15.7萬噸,港口增加0.3萬噸;北京庫存增加2.3萬噸,沈陽7.3萬噸,合肥0.6萬噸,濟南1.5萬噸,南昌0.3萬噸,鄭州15.7萬噸,武漢3.8萬噸,長沙1.1萬噸,昆明0.2萬噸,成都3.3萬噸,重慶4.7萬噸,西安5.5萬噸;庫存減少的地區有3個,其中減少較多的地區有天津,庫存減少1.0萬噸,其中鋼材市場增加1.0萬噸,港口減少2.0萬噸;上海庫存減少0.1萬噸,全部為鋼材市場減少量;石家莊庫存減少0.1萬噸。 二、 冷軋卷板 冷軋卷板本月庫存134萬噸,比上月增加16.8萬噸,上升14.3%(具體見圖5)。其中鋼材市場庫存110萬噸,比上月增加16.9萬噸,港口庫存24萬噸,與上月減少0.1萬噸。 圖5:冷軋卷板庫存情況 本月冷軋卷板庫存增加的地區有15個,其中增加較多的地區有天津,庫存增加1.0萬噸,為部為鋼材市場增加量;廣州庫存增加5.6萬噸,其中鋼材市場增加5.5萬噸,港口增加0.1萬噸;北京庫存增加0.4萬噸,沈陽0.1萬噸,合肥0.3萬噸,濟南1.2萬噸,鄭州0.7萬噸,武漢3.2萬噸,長沙0.3萬噸,昆明0.3萬噸,成都1.0萬噸,重慶3.3萬噸,西安0.5萬噸;本月庫存減少的地區有2個,其中減少較多地區有上海,庫存減少1.1萬噸,其中鋼材市場減少0.9萬噸,港口減少0.2萬噸。 三、中厚板 中厚板本月庫存131萬噸,比上月增加26.8萬噸,上升25.9%(具體見圖6)。其中鋼材市場庫存114萬噸,比上月增加28.5萬噸,港口庫存17萬噸,比上月減少1.7萬噸。 圖6:中厚板庫存情況 本月中厚板庫存增加的地區有14個,其中庫存增加較多的地區有北京,庫存增加0.17萬噸,沈陽1.2萬噸,南京9.0萬噸,合肥0.45萬噸,濟南4.2萬噸,鄭州0.81萬噸,武漢2.2萬噸,長沙1.2萬噸,昆明1.2萬噸,成都2.3萬噸,重慶1.4萬噸,西安3.3萬噸。中厚板庫存減少的地區有3個,其中庫存減少較多的地區有天津,庫存減少0.4萬噸,其中鋼材市場減少0.2萬噸,港口減少0.2萬噸;廣州庫存減少0.1萬噸,其中鋼材市場增加1.4萬噸,港口減少1.5萬噸;石家莊庫存減少0.2萬噸。
從圖形上看三者都是在12月13日見到高位,后面近期堅挺調整期,春節后進入了下跌通道。背后的邏輯應為消費品類產品銷售疲軟吧。歡迎各路大咖,深入研究、討論。 據生意社數據統計,3月22日,20#無縫管108*4.5市場價格為4424元/噸,較昨日持平,國內無縫管市場價格弱穩運行為主。 管坯方面:臨沂江鑫對管坯出廠價格下調50元(噸價,下同),現在20#熱軋管坯出廠價格3700元,連鑄管坯出廠價格3550元。無錫地區管坯出廠價格在3820-3950元,鋼廠希望用降價的方式刺激出貨。管廠方面:現臨沂管廠出廠價格在4220-4250元,下游市場不佳,管廠出貨情況略顯疲憊,現管廠庫存量稍有上升。市場方面:雖然工程陸續開工,成交有所增加,出貨量卻依舊不樂觀。華東地區無縫管大戶庫存量達4-5萬噸,每天可出貨1000余噸。下游采購不積極,個別商家價格相抵靠攏。加之原材料管坯價格下挫,震蕩走低,在成本支撐的減弱的情況下,無縫管的市場價格難免會走低。預計短期國內無縫管價格仍以穩為主。
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